奇葩说

钢铁独角兽,试装中国芯_我的网站

一 |     金阳的家族，做了十几年普洱茶生意，过去年销售额六七百万，今年几近腰斩，甚至连续一两周没有订单。    智元已经与国产算力企业合作了。         在近期举办的世界人工智能大会上，这家头部人形机器人企业的高级副总裁王闯对第一财经记者透露上述消息。这不是孤例。“往年的国庆中秋，算是个小旺季，不少企业来定制茶叶，”27岁的金阳感叹说，“今年都没什么单子。”                    金阳所在的昆明雄达茶城——云南最大普洱茶批发市场——曾是各地茶商进货的热闹之地，今年却冷清了许多。它石智航等企业也在将国产算力嵌入机器人。         中国机器人企业起步的时候，通常采用英伟达芯片。

二 | 茶城铺面关了不少，商户减少了100来家，“许多商户收入下降，承担不起高昂的房租就搬走了”。

三 | 现在机器人正走进关键性的量产阶段，情况发生一些变化，国产芯片也获得了机会。

四 | 去年至今，就连茶山的收购价，也一降再降。                   令人讶异的是，茶城之外却又是另一番景象。         试装中国芯          王闯对记者表示，智元在与不止一家国产算力企业推进初步合作。以雄达茶城为圆心，半径两公里内有63家新茶饮店，密集入驻了喜茶、去茶山、一点点、茉酸奶、霸王茶姬和蜜雪冰城等多个品牌，多个门店仅美团的月销就超5000单。                   中国是全球第一大产茶国，2025年中国茶叶总产值约3300亿元，全产业链规模超万亿元（中国茶叶流通协会预计）。         智元是一家上海的机器人公司，成立于2023年，发展迅猛。按照IDC统计的全球人形机器人出货量，它与宇科技树排在前列。一片茶叶，从茶园到饮品，衍生出多样的商业形态和消费文化，也因此造就从业者完全不同的命运。

五 | 今年6月初，智元机器人第1.5万台通用具身机器人量产下线。                   同样的茶叶，为何生长出不同命运？亿邦动力就此在行业调研，临近尾声时，一位知名茶商的二代发来消息，他说：我很好奇，茶的未来究竟会去哪里？                    一、占销量10%，新茶饮是茶叶大救星                    茶叶串联起种植、加工、流通和消费的庞大链条，整个产业堪称庞大，绝大多数是中小型企业和个体户。         2025年5月融资后，第三方调研机构对智元的估值达150亿元。此后的2025年8月，智元再次宣布获得LG电子、韩国未来资产集团的投资。不过，要解读一个行业，免不了从头部企业开始观察。                   10月12日，福建品牌八马茶业通过上市聆讯，给茶行业带来久违的好消息。最近一年，智元未再对外披露公司估值，不过也早已经跨过独角兽的10亿美元估值门槛。

六 | 然而，八马茶业的上市之路，并非一帆风顺。         王闯未透露具体的国产芯片合作企业名字。

七 |                    自2013年首次冲刺深交所中小板未果，到2015年挂牌新三板后又摘牌，再到三次闯关A股失利，最终转战港股，八马茶业的资本化进程可谓曲折。十二年间，八马茶业历经25次股权变更，却始终未能叩开A股大门。                   在某种程度上，八马茶业是中国传统茶企资本化的一个缩影。他表示，智元也将一些国产芯片用于机器人的小脑控制，此外还包括关节的MCU（微控制单元）芯片，还有一些则是通讯芯片。

八 |          临界点是智元旗下子公司，它专门开发灵巧手，后者是机器人的核心部件。

九 | 更多茶企甚至远不如它幸运。“资本不爱茶”的说法，在业内流传已久。综合考虑性能和价格后，临界点的灵巧手选择了国产MCU。         据临界点CTO熊坤对第一财经记者透露，这种小型器件是放置在灵巧手手掌，做灵巧手动作的解算以及传感器信息处理。目前临界点采用的是通用MCU（即可以从汽车等领域平移使用），一些定制要求也在同步进行中。         它石智航也在推进和国产算力的合作。截至目前，A股市场仍无一家传统茶企成功上市，港股也仅有寥寥数家。         它石智航在世界人工智能大会期间，也带来了自己机器人。                   例如，澜沧古茶曾尝试A股上市，但并未成功，最终选择港股，上市后业绩迅速变脸，2024年亏损超3亿元；此前在港股上市的三家茶企，坪山茶业、龙润茶都是“借壳”，仅有天福茗茶实现IPO，但其在2025上半年多项业绩指标也出现收缩。                   就连刚通过上市聆讯的八马茶叶，也难逃寒意。该公司今年4月完成4.55亿美元的融资，去年二季度则完成2.42亿美金融资。今年上半年，该公司营收为10.63亿元，同比下降约4.2%，净利润1.2亿元，同比下降约17.8%。                   往回倒八年，2017年是茶企融资上市的高峰期，新三板茶叶类挂牌公司接近30家，而多家在2018年宣布终止挂牌，其中就包括八马茶业、七彩云南、中吉号和梅山黑茶等。曾被寄予厚望的“茶叶第一股”谢裕大，也于2018年10月终止上市辅导。                   八年过去，茶企的标准化、规模化和资本化仍面临结构性困境，艰难由此可见一斑。

十 |                    不同于传统茶叶的坎坷崎岖，新茶饮倒是在资本市场闯出另一番天地。两轮融资合计就接近7亿美元了。2021年，奈雪的茶在港交所上市，成为“新茶饮第一股”；2024年，茶百道紧随其后上市；2025年，新茶饮上市迎来一波小高潮，古茗、蜜雪冰城、霸王茶姬、沪上阿姨先后成功上市。                   新茶饮的业绩表现，也尤为亮眼。         它石智航的全新一代A3机器人准备搭载一款国产芯片。A3是一款轮式双臂机器人，面向工业、汽车等量产场景。今年上半年，新茶饮”六小龙“营收总计超过300亿元，归母净利润超过50亿元。其中，仅蜜雪冰城一家，半年营收破百亿元，净利27.18亿元；门店数量高达53014家，几乎是店铺最多传统茶企的15倍。它即将使用的是算力560 TOPS的端侧芯片，兼顾大模型推理性能与机器人实时控制需求。         “我们的核心诉求，第一是需要算力更强的端侧平台，第二是需要有工程经验、能配合联调的团队。”它石智航联合创始人陈同庆表示。         曾经的独角兽，目前已经上市的优必选和国产算力企业沐曦股份成立了一家合资公司。         优必选方面称，成立合资公司是为研发和量产具身智能芯片，打通终端场景与国产算力的壁垒。         “天下苦秦久矣。                   “新茶饮是传统茶叶的大救星。

十一 | ”温思望说，没有奶茶的话，不会有很多年轻人踏入原叶茶的世界。大家用的国外这些芯片，在机器人端侧，很多东西太贵了。温思望来自白茶世家，入行已经十几年，最近几年常常参与新茶饮基金会的活动。基本上占到BOM成本的三分之一。他称，新茶饮需要解决原料问题，希望配料稳定，茶底醇厚，能有更高效的萃取方式和更便宜的供应链，而传统茶企“活不下去的时候，自然会投诚”。”优必选董事长周剑表示。                   温所说不无依据。

十二 |          沐曦股份高级副总裁孙国梁对第一财经记者表示，公司显然也看见了具身智能即将爆发的趋势。         “沐曦没有直接去做具身的芯片，而是以合资公司的形式来开展，原因在端侧场景非常多，端侧产品形态也非常多，这带来额外的人力需求。”孙国梁表示，所以沐曦选择跟优必选合作，来覆盖机器人这样的场景。         在光合组织2026智能计算应用大会上，海光信息展示了“云边端”完整算力体系。

十三 | 产能过剩与库存高企，已是我国茶叶产业面临的普遍挑战。其中，搭载海光C86-4G的智能巡检机器人，可以在机房内自主导航、全天候移动巡检，设备异常自动报警。中国茶叶流通协会数据显示，2024年我国茶园总面积突破5150万亩，茶叶总产量达335万吨，但产销库存剩余量高达49.5万吨，创下历史峰值。                   “在普洱茶最火的时候，各大茶厂都囤下了天量的存货，”一位曾帮勐海茶企做电商代运营的人士透露，“光是那些年的老茶，已经够普洱茶的消费者喝一辈子了。         光合组织嵌入式专家张考华认为，2026年可能是端侧元年。随着AI模型的小型化和算法优化，算力正在从云端向终端下沉，在应用场景全面铺开。”这种说法或许带有夸张色彩，但却是事实。与多位茶商交流，类似忧虑被多次提及。                   新茶饮品牌的规模化采购，为茶叶上游企业提供了巨大的“泄洪口”。

十四 | 有数据估算，新茶饮每年带动中国茶产业增值超100亿元，2024年采购原叶茶达20万吨，占国内茶叶销量的10%。

十五 |          机器人需要一张算力网          机器人未来很可能成为流量中心。

十六 |          “具身智能体的任务空间是整个数字世界加上物理世界。如此看来，新茶饮算得上是原叶茶的KA客户。                   二、小罐茶十年还在探索，品牌化为何这么难？                    茶叶衍生出的商业模式，之所以繁多，跟茶的属性分不开。每一个机器人只要是在真实的环境里面运行，每时每刻都需要感知、推理、决策，然后控制，背后就是持续不断地Token流动。                   “提及酒，人们马上想到饮用或送礼，但提到茶，脑海中会浮现什么？原叶茶、奶茶，还是茶饮料？”温思望说，不能一下描述出产品形态，这是茶的属性，也是它的困境。                   茶叶有较强的非标属性。简单来说，很难像工业品那样，用统一和量化的标准（如型号、规格）衡量茶叶的品质和价值。它具体体现为，品质评判复杂，价格体系模糊，生产依赖经验，以及消费认知主观，使得消费决策门槛较高。”智元总裁彭志辉认为：“未来的机器人既是执行器，也是流量入口，还是模型与物理世界连接的端口。”          这意味着机器人需要的不只是一颗芯片，更离不开一张算力网络。                   “资本喜欢稳定清楚的产品，比如奶茶和瓶装茶等，有非常清晰的定位，标准化可以做得很好。”一位茶商评价道，这在一定程度上解释了为何“资本不爱茶”。                   茶叶消费体验的最终呈现，还受制于水质、水温和茶具，甚至品饮时的心境与环境等，这进一步增加了非标属性。东方树叶等即饮茶和新茶饮，则将茶叶原料、生产工艺和口感指标高度标准化，实现约90%的标准化水平，降低了消费者的选择门槛。                   此外，与许多成熟行业相比，茶叶长期处于“有品类，无品牌”的状态，这也常被业界诟病。         移动互联的算力网络，是由中国联通等大型运营商、云天畅想等重要边缘计算服务商、以及重要芯片企业构建起来的。这张“云边端”一体网络也可承接机器人的需求。早在十几年前，业内就流传“万家茶企，不敌一个立顿”的说法。                   根据中国茶叶流通协会的数据，19个产茶省，共有462个区域公用品牌，其中如西湖龙井、信阳毛尖、福鼎白茶和云南普洱茶等16个知名品牌覆盖六大茶类。

十七 | “安溪铁观音、云南普洱和福鼎白茶，都称得上奇迹。         云天畅想联合创始人徐公美向第一财经记者打了一个比方。”温思望说，因为背后有各方在推动。

十八 |                    与此同时，企业（产品）品牌却寥寥无几。云边端网络里，云端计算可看作是炼油厂，边缘侧计算可看作是加油站，终端则是一台台汽车。

十九 |          现在人工智能时代，新型终端如机器人、智能眼镜都加入进来了，相应的算力部署也要加密。温思望觉得，这主要受附加值影响，“产地属性能给商家带来更多附加值，所以被推崇。”换言之，商家去做品牌，成本高不说，能带来的直接收益也并不大。

|                    目前，国内有一定认知度的茶企品牌，如品品香、澜沧古茶、瑞泉和竹叶青等，多属于垂直单一品类品牌，仍高度依赖原产地背书。         据徐公美观察，这张算力网络已经在进行国产化“刷新”，中国本土的芯片开始深度嵌入。         在世界人工智能大会期间，商汤大装置联合寒武纪、沐曦股份、中科海光、华为昇腾、摩尔线程等头部生态企业发起“银河计划”，准备与生态伙伴共同建设1个Token运营中心，5个万卡级国产智算集群。         商汤大装置对外提供弹性算力服务，它的平台日均Token服务量已达2.42万亿，预计今年第四季度将实现日均10万亿的体量。在未来，相当比例的Token将由本土算力提供。而八马茶业、小罐茶这类综合型或多品类品牌，一定程度上被视为茶叶品牌化道路上的新探索。         同样在世界人工智能大会上，腾讯云高管参加分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，腾讯未来会大规模部署国产化算力。                   在行业人士看来，茶叶不是粮油米面，品牌化进程很依赖营销和市场风向。早期，小罐茶明确切入高端商务礼品市场，进行大量“饱和式投放”，打响了品牌。“因为这个营销不是我做的，我对它嗤之以鼻，但如果是我做的，那我觉得太牛了。而且，腾讯此前投资了不少本土芯片企业。”茶商金阳非常直接，觉得从商业角度来看很成功，短时间内打热了品牌。                   但争议同样存在。         去年，联通曾披露一次79.6亿人民币的采购招标项目。

| “小罐茶，大师作”的营销曾引发广泛讨论，被消费者质疑茶叶是否真的由八位制茶大师亲手制作，后澄清为“代表大师技艺的作品”，并承认制茶已机械化。小罐茶所强调的“敢保真”，在一些传统茶人看来，亦存在认知落差。这次采购是为了支撑中国联通“算网数智”业务。

| 卖了多年茶叶的老羊觉得，“10元一斤的茶叶和1000元一斤的茶叶不都是真的吗，还能有假的？”                    亿邦动力查询发现，小罐茶方面解释其“保真”涵盖年份、山头与安全三个方面，但在行业人士看来，并未完全消解消费者对其高定价与价值认知之间的落差感。                   温思望认为，小罐茶最初在传统茶与工业化之间找到不错平衡，具备清晰的商业逻辑，但后续瓶装茶等大众产品，某种程度上“自降身价”，背叛了自己的渠道和用户。标包中包含8625台英特尔CPU服务器，其余则是30245台海光服务器和48150台鲲鹏服务器。国产算力服务器规模占比超九成。         云天畅想已经在边缘侧为一些机器人提供推理所需的国产算力服务。

| 不过徐公美观察，国产算力在用于大脑推理的时候，模型的效率不高；国产算力在满足机器人运动需求方面，已经磨合得比较好了。         从世界人工智能大会现场来看，国内机器人的量产速度在加快。         “机器人对我们是重大利好，它一定是需要一个低时延的算力网络。

| ”徐公美认为，未来机器人——不管是家庭玩具机器人，还是全尺寸机器人——都需要一张智能化的算力网络才能接住。         在机器人每一次与人互动都消耗算力，一句提示词就可以生成10分钟视频的时代，算力调度变得越来越重要。                   三、传统渠道坍塌，茶的未来去往何方？                    立顿和中国茶企的差异，背后也是茶文化的不同。这些计算如果100%发生在云端，那就太贵了。温思望觉得，中国茶注重产地，主打生态自然，跟工业化联想起来，消费者多少会产生一些抵触。这时候就需要算力网络完成调度，将闲置而便宜的算力利用起来。

|          智能体时代，也是国产算力机遇期。         商汤科技联合创始人、大装置事业群总裁杨帆认为，未来5年，国产化替代绝不仅仅是GPU的替代，而是整个AI上游硬件生态体系的重构。

|                    老羊也赞同这一观点，认为在国外，茶叶更多被当作标准化的行业和商品来运作，然而在中国，茶已经融入人们生活的方方面面，成为一种精神享受和生活艺术的载体。                   老羊今年43岁，在电视台干过媒体，现在云南保山澜沧江东岸包下500亩茶园，年产量八九百公斤，每公斤200-300元，一年能挣二三十万元。                   文化属性的深化是茶的独特魅力，但在某种程度上也限制其向大众化发展的路径。         “很难说有什么不可突破的壁垒”          一家独角兽机器人公司，使用国产芯片时候遇到了波折。茶承载了太多的地域特征、工艺传承和品饮仪式，不再是一种简单的饮料，而成为一种具有高度文化内涵和审美意义的“小众体验”，注定走向更细分特定的受众群体。         “调试环节都跑通了，但是还没有批量使用，还在做一些优化。

| ”这家公司创始人不久前向第一财经记者表示。                   亿邦动力调研发现，部分茶商依赖线下大客户，尤其是传统茶室、茶空间、会所等，生意依托于人脉圈层，圈层大小决定生意大小，做品牌不如做圈子。

| 国内芯片，相比英伟达主要差别在于生态。

| 一位茶商透露，以前不少地产老板加盟八马茶叶。                   近年来，这些线下客户业务量大幅萎缩，要么已经倒闭，要么转而寻求价格更低的供应链。         “公司研发人员对你熟不熟悉，在这个芯片上开发东西方不方便，额外切换成本是多少？当然这也是国产替代不可避免的阶段。阿雅在昆明有一家小茶室，今年生意并不好。这不是完全不能干的事，而是额外投入多少资源，对业务的影响大不大的事。“大环境不好，谁有那么多闲心坐下来静静喝茶？”她说。

| ”这位创始人说。         这位创始人所遇到的难题，也是机器人企业将英伟达切换到国产芯片普遍需要斟酌考虑的事情。                   随着Z世代逐渐成为消费主力，对茶的需求也产生变化，比如更追求便捷性、口感多元化、更时尚等。

| 为迎合年轻一代不断变化的消费需求，一批专注于原叶茶的新锐品牌快速崛起，比如李陌茶、李茶的茶、上山喝茶、一念草木中和tea'stone等。         “切换到不同的芯片架构，必然需要投入更多人员做算法迁移和适配。

|                    这些品牌注重“颜值”，并善于运用社交媒体进行口碑传播。

| 比如李陌茶，一个由主播康康创立的奶茶品牌，背靠茶叶大省福建，主营普洱、白茶等，主要通过直播等渠道销售。

| 蝉妈妈数据显示，2024年前10个月，李陌茶已实现抖音销售额7.3亿元以上。”一家芯片企业CEO王浩对第一财经记者表示，有量化部署经验、熟悉端侧优化的团队，比如有智驾开发背景的团队，迁移起来就会快很多；如果之前只做算法原型、没有端侧量化经验的团队，上手成本会高一些。                   相对于线下的惨淡，茶叶在线上格外繁荣，但也滋生诸多乱象。亿邦动力发现，一批以“茶农源头砍价”为卖点的直播间，通过主播和茶农现场讨价还价的方式吸引消费者，确实帮茶农消化一部分滞销茶叶，但也导致不少商家滥用消费者对“源头直供”的信任，出现以次充好和货不对板的情况。                   老羊所在的云南保山乡镇上，当地茶业售价10元-20元/公斤，被专做电商的中间商按最低成本收走，一公斤压成三个饼，在直播间销售。“（一个饼）卖9块9还有利润，假如10万个饼，每天放500个作为福利引流，剩下的每个28块8。         “最终我们的做法是，向海外头部企业学习研发细节——芯片架构上哪些设计更优，软件工具链上哪些方案更成熟，我们都会吸收借鉴。但学习不只是停留在技术层面，最终还是要落脚到客户的真实需求上。”          王浩表示，机器人客户有问题都会直接反馈，公司也会一步步配合优化工具链和配套支持，跟着客户的节奏把适配工作做扎实。         去年全球人形机器人出货量大约2万台，还处于量产的早期阶段。这意味着早期能给芯片企业提供的订单有限。”老羊说，这还算有良心的，“同样的茶饼，换个冰岛、老班章的包装，说成平时卖9999元，因为董事长过生日，99块钱卖出去。

| ”                    老羊一语点出关键，称大家愿意投身做茶，最直接的原因还是利润。“茶和翡翠很像，”老羊说，从缅甸进口的翡翠溢价率在20倍左右，茶也一样。很多明星网红、茶叶主播，虽然每年都出事，但还是接着做，就是因为茶叶暴利。                   温思望告诉亿邦动力，“毛利没有翻倍的话，这个（茶叶）公司就搞不定了”。         “机器人还在产业发展非常早期，但我们觉得会成长成一个非常大的行业。而有人，甚至对100%的利润并不满足。

| 我们看具身行业的挑战，可能远大于我们在自动驾驶行业看到的挑战。机器人从成熟度上远不如自动驾驶行业，所以这里头可以做的事情非常多。

| ”孙国梁表示。

|          沐曦跟优必选联合研发，就是因为后者掌握具身的数据、场景、用户使用习惯。

| 有茶商透露，之前福建的一些茶企，会到云南收一些价格更低的原料，比如白毫银针，在云南100多元，外地可以卖4000元以上。                   割裂的是，茶叶行业看似暴利，却没有跑出一个纯利润好看的企业。

| 沐曦可以从中得到大量的输入，这些有助于加速产品的设计。

|          “这也是传统的半导体企业所不可能拥有的，如果不进行某种方式的深度战略级合作，我觉得是很难的。”          中国大规模发展芯片，也就最近十年的时间。从标准化的缺失、品牌化的艰难，到线上渠道的繁荣与传统圈层的萎缩，茶叶的未来，注定要在工业化的效率与农耕时代的情怀之间，寻找新的平衡。         “中国芯片现在已经在追赶了。

|                    （文中金阳、温思望、老羊为化名）。但还是有一个数量级的差异。

| 英伟达有生态优势，它也比你有钱。所以在硬件上面，追赶肯定是辛苦的。”徐公美说。不过，中国汽车、光伏都曾是追赶者，现在是并跑者或者领跑者了。“我是很看好中国芯片的，只是我们要给整个产业链一点时间。”          王浩对中国芯片的发展持有类似长期的乐观态度：“在中国市场，很难说有什么不可突破的壁垒。”          （王浩系化名）          (本文来自第一财经)。

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Published on:04:03:45