我在故宫修文物

存储芯片行业或迎新一轮供需波动_我的网站

爱在旅途

一 | 据英国《金融时报》7月20日报道，半导体板块此前持续暴涨的行情已然止步，投资者开始警惕一个老生常谈的风险：周期属性极强的存储芯片行业或将再度陷入产能过剩。尽管三星电子最新季度业绩指引好于市场预期，但该股股价较6月高点已下跌1/3；SK海力士美股上市表现亮眼，但其韩国本土股价暴跌近40%；美光股价跌幅也超30%。 RYHRERYOU 汝河二幼2025年寒假放假通知及温馨提醒灵蛇启新岁欢乐迎新年新年快乐新年 · 愿平安喜乐 – RUHEERYOU- 亲爱的家长朋友们：您好！因爱相遇，为爱同行。该图片疑似使用了AI生成技术，请谨慎甄别股价的剧烈波动，折射出当下一场高风险博弈：一边是人工智能（AI）数据中心催生海量存储芯片需求，另一边是各大厂商斥巨资大举扩产、供给持续放量。如今半导体企业市值跻身全球前列，这场供需博弈的最终走向，将影响数百万投资者的收益。首尔成均馆大学教授权锡俊警告，若AI需求不及预期，几大存储巨头的扩产规划或将在2028年推高行业库存，引发供给过剩。

二 | 盘点2024年的工作，我们同心同向同行、共建共赢共育，收获美好、铸就成长、珍藏回忆。全球芯片巨头加大投资近年来，AI模型训练和推理需求快速增长，对服务器性能提出更高要求，存储芯片成为AI基础设施的重要组成部分。尤其是‌高带宽内存（HBM），由于能够满足人工智能计算过程中高速数据传输需求，已成为全球芯片企业争相布局的重要领域。 SK海力士已公布规模达1100万亿韩元的投资计划，即2033年前，在龙仁投资600万亿韩元建设四座动态随机存取存储器‌（DRAM）工厂、向清州闪存厂区投入100万亿韩元，并在韩国西南部投资400万亿韩元打造全新半导体产业集群。在此，郑州市中原区汝河新区第二幼儿园全体教职工向您和孩子们献上最真挚的祝福和诚挚的谢意，感谢大家一年来对幼儿园工作的支持、理解与配合！寒假将至，为确保孩子们度过一个平安健康、幸福快乐的寒假生活，希望家长朋友们在寒假期间增强安全意识和监护意识，加强对幼儿的安全教育，切实承担起监护责任。该公司高管近期多次表态，拟未来5年实现产能翻倍，到2034年实现产能翻三倍。根据上级领导关于寒假工作部署的相关要求，现将放假安排及相关安全注意事项告知如下： NEW YEAR 汝河二幼寒假放假通知 RUHRRTYOU – RUHRRTYOU – 放假时间 2025年1月22日（星期三）至 2025年2月13日（星期四）。开学时间 2025年2月14日(星期五)正式开学（具体开学时间以班级老师通知为准哦！） HAPPY NEW YEAR 寒假温馨提示 RUHRRTYOU 01. 交通安全 – RUHRRTYOU – 1.冬季雨雪大风寒潮等恶劣天气较多，提醒大家外出小心慢走，避开路面浮冰和积水，以防滑倒。 2.过马路走斑马线，不着急、不猛跑，做到“一停二看三通过”。 3.未满12周岁严禁骑自行车上路，未满16周岁严禁骑电动自行车上路。电动车出行，请佩戴好安全头盔，减速慢行，不要反穿外衣或给电动车加装挡风被，增加事故风险。 4.开车出行，请先检查车辆情况，不酒驾，不超载，不分心驾驶，孩子坐在后排座位，4周岁以下儿童必须使用安全座椅。 5.外出乘坐公共交通工具，请自觉遵守乘车规范，有序上下车。三星电子也公布了大规模半导体投资计划：2040年前，将在韩国本土半导体业务投入2100万亿韩元，但未明示存储代工与晶圆代工板块各自的投资金额。美国存储芯片企业美光科技同样加快了全球产能布局。该公司承诺，2035年前将在美国投资超2500亿美元，在爱达荷、纽约、弗吉尼亚州新建晶圆厂，同时加码日本广岛DRAM工厂与印度等全球生产基地。与此同时，大型科技企业仍在持续建设人工智能基础设施。拒绝乘坐无牌无照、超员、超载车辆。微软、亚马逊、谷歌母公司Alphabet以及元公司（Meta）等均计划增加数据中心投资，对高性能计算芯片和存储产品形成持续需求。 02. 冬季传染病预防 – RUHRRTYOU – 1.提前接种疫苗，是预防传染病最有效的手段。 2.教育孩子养成良好的个人卫生习惯，常用肥皂和流水洗手;咳嗽或打喷嚏时用纸巾遮住口鼻;不随地吐痰;不与他人共用毛巾、水杯、餐具等物品。中国或改变全球芯片供应格局不过，与其他半导体领域相比，存储芯片行业具有较强周期属性。 3.引导孩子均衡膳食，多饮水，规律作息，适度运动，提高免疫能力。 4.室内常通风；外出尽量佩戴好口罩，谨防感染。

三 | 过去几十年，行业多次经历繁荣与萧条。上世纪90年代，该赛道尚有约20家玩家，如今全球仅存上述三大头部供应商。 03. 消防安全 – RUHRRTYOU – 1.冬季电气火灾隐患较大，日常生活中要做到清阳台、清走道、清厨房，注意用电安全，不乱接电源，不超负荷用电，不用湿手或湿布触摸电源插头、插座。外出前要关好电源、气源、火源。虽然三巨头未来投资计划中的新建厂区大多要到2030年后才能投产，但未来15年整体扩产投入巨大，市场担忧新一轮产能过剩周期将至。《金融时报》报道称，近期全球主要存储芯片企业的股价波动，反映出市场对于行业未来供需关系的重新评估。 2.定期排查家中消防隐患，处理好易燃可燃物，进入公共场所要留意安全出口和疏散通道的位置。 3.严禁在人员密集场所和住宅建筑物的公共门厅、疏散通道、楼梯间、安全出口等位置停放电动车或为电动车充电，禁止将电动自行车或其电池带回家充电。部分投资者开始关注，人工智能基础设施投入是否能够持续转化为企业利润，以及当前扩产计划是否可能导致未来供应压力增加。 4.合理控制电动自行车充电时间，充电时要远离易燃易爆物品，禁止飞线充电、乱装插座充电、过度充电。不过，有分析人士指出，本轮存储芯片周期与过去存在一定差异。 5.禁止孩子玩火柴、打火机、酒精等危险品。未成年人燃放烟花爆竹应在大人的看护下、在规定时间段内的室外空旷场所燃放，远离易燃可燃物，严禁将点燃的鞭炮投放到化粪池、污水井、窖井池等危险地方。

四 | 麦格理首尔分析师金丹尼尔解释道：HBM晶圆耗用成本持续走高，同时DRAM制程微缩技术难度不断加大。生产AI核心的HBM芯片，需要消耗远多于普通DRAM的硅片。于是，在DRAM供不应求的格局下，下游客户已与三星、SK海力士、美光签订了多年长期协议，优先锁定产能供给。

五 | 在权锡俊看来，HBM高度定制化，出现供给过剩的概率更低，但通用DRAM或在2029年迎来产能过剩。

六 | 6.提高孩子的自护自救能力，教育孩子发现火情后应立即拨打“119”火警电话，报警时要讲明详细地址、起火部位、着火物质、火势大小、被困情况等信息。 04. 出游安全 – RUHRRTYOU – 1.寒假、春节期间外出旅行，请提前了解目的地天气情况，做好游玩攻略，错峰出行。

七 | 未来几年，中国存储产业的发展可能成为改变全球存储芯片供应格局的最大变量。 “中国是决定行业周期走向的关键变量。 2.外出就餐选择正规、有营业执照的餐厅，不买街头无证照商贩出售的食品。韩国厂商表示会根据市场行情调整投资节奏，但如果中国企业扩产力度超出预期，韩企将很难把控全球供给总量。途中要看管好孩子和个人物品，控制好游玩时间，尽量在天黑前结束活动。”权锡俊说。 3.排队参加景点游玩项目时，请严格遵守景点规定，听从工作人员的指挥安排。

八 | 摩根士丹利测算，2028年前，中国新增DRAM晶圆产能将占全球增量的30%，规模仅次于韩国。注意景区设立的各类安全警示标识，不私自进入标注“谢绝参观”“禁止入内”的区域。 4.教育孩子不前往水边、亲水平台、水系景观、工地水塘、野外结冰水域等区域行走、滑冰、玩耍；不捡拾掉入河道等水域的物品；发现落水者，立即寻求成人帮助，不盲目施救，杜绝溺水溺冰事件的发生。

九 | 5.教育孩子不独自或结伴到轨道区间、建筑工地、荒地、高压电线附近、停车场、地下车库、危化品仓库等危险区域玩耍，外出要告知父母，去哪里、和谁去、干什么、何时归。 6.外出提高安全防范意识和自我保护意识，教育孩子不与陌生人接触，遇到危险可大声呼救，寻求周围人的帮助。记者程慧实习生袁祥书瑞文字编辑王哲希。 05. 居家安全 – RUHRRTYOU – 1.做好家庭阳台、窗台、楼顶平台等区域的安全防护，教育孩子不向楼下抛扔物品，不攀爬阳台、门窗或其他高处。

十 | 2.定期排查家中电线、燃气管道、电器、刀具以及其他器械安全，以防发生触电、煤气中毒、器械伤害等事故。

十一 | 3.不留幼小的孩子独自在家;教育孩子独自在家时，不给陌生人开门。 4.易燃、易爆、易碎、有毒、锋利或其他对孩子身心有害的玩具物品一定要保管好，不让孩子接触玩耍。

十二 | 5.居家围炉煮茶、吃炭火锅，要定时开窗通风，严防一氧化碳中毒。 06. 饮食安全 – RUHRRTYOU – 1.假期当中家长要鼓励孩子以正餐为主，减少零食摄入；培养孩子定时定量、细嚼慢咽、均衡膳食的好习惯，避免挑食偏食和暴饮暴食。

十三 | 2.引导孩子多吃蔬菜水果，适量摄入肉类、蛋类和奶制品，确保营养全面均衡，少吃油炸、烟熏、烧烤的食品。 3.不购买过期、变质、有异味的食物和“三无”食品，不吃野生菌等高风险食物，不买无证摊点出售的食品，严防食物中毒。 07. 心理健康 – RUHRRTYOU – 1.利用假期多陪伴孩子，多与孩子沟通交流，聊生活、聊成长、聊兴趣爱好，真正了解孩子的精神需求，做孩子的朋友和榜样。 2.用善于发现的眼光鼓励孩子的点滴进步，给予孩子安全感、信任感和幸福感。

十四 | 3.鼓励孩子广泛阅读、锻炼身体、培养多种兴趣爱好，多参加有益身心发展的活动。 4.学会分析处理孩子的各种情绪，鼓励孩子主动表达情绪和感受，让孩子更好地去接纳自己的负面情绪。 5.认识到孩子的独特性，每个孩子都有自己独特的气质、情绪和需要，了解孩子的个性，认可孩子。 08. 遵守烟花爆竹燃放规定 – RUHRRTYOU – 1.严格遵守烟花爆竹禁燃限放规定，不违规购买、存储、燃放烟花爆竹。 2.告知孩子燃放烟花爆竹的危害性，引导孩子远离烟花，非燃放地点绝不私自燃放烟花爆竹，防止燃放烟花爆竹可能造成的伤害。

十五 | 3.请家长重视燃放烟花爆竹的安全，以身作则，尽量不燃放烟花爆竹，给孩子树立一个好榜样。 4.告诉孩子不要私自燃放烟花爆竹，勿将鞭炮投放在封闭的容器中和干燥的木柴中。 09. 网络安全 – RUHRRTYOU – 1.要加强对孩子反电信网络诈骗知识的灌输，做好教育和监督工作；正确引导孩子合理使用互联网，树立正确的消费观念和行为习惯，不因追求虚拟世界中的满足感而盲目充值或打赏；切勿盲目追星，学会理智消费，自觉抵制游戏充值、直播打赏等不良行为。

十六 | 2.教育孩子牢记”三不一多”，即:未知链接不点击，陌生来电不轻信，个人信息不透露，转账汇款多核实；不要轻易添加陌生人为好友、不随意进入陌生群、不与陌生人进行屏幕共享、不将验证码、手机支付密码等重要信息随意告知陌生人。

十七 | 3.告诉孩子若对方称未成年人操作违法违规，需要下载屏幕共享软件，还要避开父母操作的，一定是诈骗！要教育孩子在受到陌生人的威胁、恐吓时，应第一时间告知父母或老师，寻求大人的帮助，必要时，报警求助。 4.合理安排孩子手机、电脑等电子产品的使用时间，文明上网，绿色上网；上网不攻击、侮辱、诽谤他人，不制造和传播虚假信息;若遭受网络欺凌，应及时寻求父母帮助。 HAPPY NEW YEAR 蛇舞新春万事胜意新的一年，新的希望；新的一年，新的收获；新的一年，新的起点。